财联社8月7日讯（记者 彭科峰）五年期的个人大额存单，会不会在银行业重新占据主流位置？昨天下午，常熟农商银行在其官方网站发布了一则公告，宣布从2026年8月6日开始，发售期限为5年的常农2026年个人大额存单，年化利率定为1.70%。
翻看公开渠道的信息，财联社记者梳理发现，在这轮“大额存单重启潮”中，常熟农商银行是第一家跟进推出5年期产品的中小银行。在此之前，包括华瑞银行在内的多家地方性银行，上架的大额存单大多集中在短期限产品上。这一举动意味着，地方中小银行正式跟随国有大行和股份制银行，加入到长期限大额存单的竞争行列中。
值得留意的是，这次常熟农商银行推出的5年期大额存单，年利率只有1.70%。虽然比国有大行高出10个基点，但明显低于股份行，这种罕见的“倒挂”现象，打破了以往市场的固有惯例。
这背后释放了什么信号？这家农商行为何在此时重启5年期发行？
昨日下午，常熟农商银行官网发布了关于发售2026年8月个人大额存单的公告。公告内容显示：“个人大额存单是由我行发行，面向个人客户的记账式大额存款凭证，属于存款类金融产品，是一般性存款。本次个人大额存单的最小起存金额为20万元，额度有限。”
据记者查询，本次发行的产品期限为5年，年利率1.70%，总发行额度为5千万元。该行进一步说明，该产品支持提前支取，但提前支取的部分将按支取当日常熟农商银行活期存款挂牌利率计息；剩余部分则继续遵循原存单的计息规则。此外，在存期内允许全部或部分提前支取1次。“我行会根据经营策略制定每期大额存单的计划发行规模，客户认购成功后，额度会立即冲减计划规模，售完即止。”
查看常熟农商银行官网信息可以发现，这是该银行在一周内上架的第二款大额存单产品。早在7月31日，该行也曾上架过大额存单，但当时期限仅为1年，年利率1.45%，发行额度高达5.5亿元。而从该行官网过往信息来看，此前发布的大额存单产品几乎清一色都是短期限品种。
“大概率是因为看到大行接连上架5年期大额存单受到了鼓舞，否则不会突然改变本行长期的负债管理机制。”一位银行人士对此分析道。
财联社记者统计发现，自7月份大行带头上架此类长期限产品以来，常熟农商银行是首个宣布跟进的中小银行案例。
以中国货币网的数据为例，今年7月以来，并没有中小银行发布上架5年期大额存单的公告，其新发产品均为6个月、1年期、2年期等短期限产品。即便把时间范围放宽到2026年全年，5年期产品也近乎绝迹。另外，近期部分民营银行也在重启大额存单发行，但最长期限也只到了3年。
股份行与农商行利率出现倒挂，部分大行5年期产品已告罄。
自7月1日中国银行率先重启5年期大额存单发行以来，目前工商银行、农业银行、建设银行均已跟进上新。在股份行方面，平安银行、华夏银行等部分机构也在7月下旬相继上架了同类产品。但从产品利率来看，本轮5年期大额存单重启潮中，并未重现此前“中小银行年化大于股份行，股份行大于国有行”的行业惯例。
目前，国有大行的5年期大额存单年利率均维持在1.55%—1.60%区间，平安银行、华夏银行等股份行的5年期产品年利率则在1.75%到1.80%之间。然而，常熟农商银行此次的5年期大额存单年利率仅为1.70%，虽高于国有行10个基点，却明显低于股份行。这意味着，如果单纯从收益角度考量，客户应当优先选择股份行的产品。
今日记者登录工商银行APP发现，该行于8月1日重启发行的年化1.60%的5年期大额存单已经显示“已售罄”，但另一款年化1.55%的产品仍显示有额度。而中国银行的部分同类产品也于更早之前因额度售罄而下架。
此前，在中行等大行重启发行5年期大额存单后，不少行业人士及机构分析师曾向媒体表示，预计不会形成大规模跟进，大部分银行对此类产品依然保持“惜售”态度。但从目前的情况来看，随着部分中小银行的跟进，局势或许已发生新变化。
“如果有关部门没有明确指示，未来应该会有更多城商行、农商行跟进重启5年期产品。毕竟大行的示范作用非常明显。对于投资者来说，较高利率、较长期限的大额存单重新返场，显然是件好事；但对于银行自身而言，如果主动揽下更多长期限负债，压力会更大。”一位上市银行人士坦言。
“在理财产品净值化、股市持续波动的背景下，对于普通投资者来说，能够锁定5年期、年利率接近2的大额存单产品肯定是更好的选择。毕竟，目前很多银行在售的理财产品的真实年化也达不到1.70%。”另有股份制银行总行人士向记者表示。
