财联社8月3日发文指出，市场经历震荡调整，三大指数齐跌。盘面呈现黄白线分化特征，中小盘股表现相对强势。沪深两市全天成交额定格在2万亿元，较前一交易日缩量5446亿元。
从板块热度看，市场热点分布较为分散，全市场仍有超4000只个股录得上涨。核电板块成为逆势亮点，久盛电气、利伯特、合锻智能、融发核电及中国核建均封死涨停。AI应用端延续活跃态势，传智教育走出6连板，天娱数科与恒银科技实现2连板。人形机器人概念同样活跃，中大力德收获2连板。电力板块震荡上行，新能股份2连板，深南电A和华电辽能涨停。光伏概念迎来反弹，通威股份、国晟科技、福莱特涨停。
下跌阵营中，存储芯片概念承压，兆易创新跌停，普冉股份、德明利、香农芯创等跟随下挫。截至收盘，沪指下跌0.59%，深成指下跌0.96%，创业板指下跌1.24%。
板块深度解析
核电板块全天逆势走强，久盛电气、百利电气、中国核建、立航科技、合锻智能、融发核电等多股涨停。
消息面传来利好，国务院常务会议核准辽宁庄河一期工程等四个核电项目。核电工程历来是拉动有效投资的关键力量，估算显示，上述新项目总投资规模将突破1700亿元。
资金逆势涌入核电赛道，核心逻辑在于该板块具备量价双维度的确定性。量级上，此次核准印证了政策端的积极姿态，为“十五五”期间核电产能扩张的加速兑现提供了保障。价格维度上，机制电价改革正逐步稳定运营商的收益预期。光大证券此前研报预测，核电机制电价有望于明年在全国范围内铺开，从而稳固核电运营商的盈利水平。
机器人概念股反复活跃，瑞迪智驱、中大力德、富瀚微、奋达科技等涨停，兆丰股份、卧龙电驱、申昊科技、大业股份涨幅居前。
消息面上，特斯拉Optimus项目负责人Ashok Elluswamy于2026年7月30日通过社交平台更新产能目标，将Optimus远期年产能修正至1000万台。这一数字是原规划100万台的十倍，标志着特斯拉在人形机器人产能规划上的重大调整。
万联证券分析认为，人形机器人产业正处在从技术突破迈向规模化商业化的关键节点。供给端，特斯拉、宇树科技、智元机器人、优必选等企业稳步推进量产；需求端，人口老龄化加剧与劳动力成本上升构成长期驱动。加之政策与资本合力助推，AI大模型持续赋予机器人智能化内核，人形机器人有望成长为新兴产业，逐渐从B端拓展至C端，未来市场空间广阔。
光伏板块午后同样走强，通威股份、国晟科技、福莱特涨停，大全能源、亚玛顿、宇邦新材、东方日升、协鑫集成等涨幅靠前。
消息面显示，市场监管总局在江苏盐城开展光伏行业价格合规指导，旨在落实党中央、国务院关于整治“内卷式”竞争的部署，推动企业从“拼价格”转向“拼质量”，促进行业高质量发展。
整体来看，近期市场零散热点频繁异动。不少低位板块经长期震荡整理后，筹码交换充分，上方套牢盘压力减轻，短期拉升阻力不大，存在阶段性修复契机。但当前增量资金缺位，行业与题材间资金相互分流，难以支撑单一板块走出连续大涨行情。故现阶段市场大概率延续低位题材轮动炒作，静待资金凝聚共识，决出引领全局的新领涨方向。
个股观察
个股层面，科技赛道延续分化，半导体芯片全产业链集体承压。存储芯片龙头兆易创新封死跌停，德明利跌幅逾9%。半导体设备、材料板块跌幅亦居前，中科飞测、正帆科技、长川科技、华海清科、芯源微等跌超10%。作为此前行情的核心赛道，半导体市场关注度极高，若板块内亏钱效应难以收敛修复，整体市场风险偏好难有实质性回暖。
光通信方向盘中局部拉升，铭普光磁涨停，联特科技涨超10%，仕佳光子、天孚通信、源杰科技涨超5%。相关资金能否形成正反馈，将是后市观盘重点。
伴随市场成交逐级萎缩，资金避险情绪升温，转向短线题材炒作，板块热度稳步抬升。AI应用赛道保持强势，传智教育斩获6连板，天娱数科、利欧股份、恒银科技等多股晋级连板；人形机器人板块表现坚挺，中大力德、盈峰环境走出2连板。盘面特征清晰凸显：现阶段股价位置偏低、筹码经长期震荡充分换手的中小市值标的，更易获存量资金抱团青睐。
后市研判
今日市场延续弱势整理，三大指数全线下跌，科创50更是震荡走低，创下近3个月来新低。对于双创指数而言，目前尚未摆脱震荡走低格局，能否放量站稳五日均线，仍是判断指数短线止跌企稳的重要观测指标。
另外，今日两市成交额单日缩量超5000亿元，再度回落至2万亿元左右。连续调整后市场抛压有所收敛，但做多意愿依旧低迷，观望情绪浓厚，存量资金仅在低位题材间短线轮动。盘面想要扭转偏弱格局重回强势，一方面需科技赛道前期回调带来的亏钱效应充分出清、情绪回暖；另一方面亟需诞生具备号召力的全新领涨主线，以此聚拢场内资金、修复整体做多情绪。
市场要闻聚焦
1、TrendForce：供应短缺 预计第三季度PC DRAM固定交易价格将环比上涨15%至20%
市场研究公司TrendForce预测，受供应短缺影响，第三季度PC DRAM固定交易价格将比上一季度上涨15%至20%。该公司指出，随着云服务提供商（CSP）对服务器内存需求增加，内存制造商计划明年减少PC DRAM供应。
2、韩国单层NAND产品7月平均售价环比上涨35% 创历史新高
据韩国行业数据显示，传统动态随机存取存储器（DRAM）和NAND闪存产品平均价格在7月创下月度历史新高，主要得益于人工智能（AI）强劲需求。根据DRAMeXchange数据，基准DRAM产品的PC固定合约平均价格较上月上涨14.3%，达到24美元，自2016年6月该追踪器开始汇总数据以来创最高水平。数据显示，NAND闪存价格持续上涨，上个月基准产品平均价格突破30美元大关。单层NAND产品大幅上涨，平均销售价格较上月上涨35%，原因是内存供应商优先考虑高层3D NAND和先进制造工艺产能，以应对AI相关需求。
