财联社7月31日电（记者 史正丞）在近两年席卷市场的“AI交易”热潮里，25岁的利奥波德·阿申布伦纳曾被视为冉冉升起的明星基金经理。如今，他成了科技股遭遇“黑色七月”的最新案例。
据多家当地媒体报道，资管规模一度高达450亿美元的“态势感知”（Situational Awareness）基金，在今年7月初遭遇了巨额亏损。在杠杆强平的压力下，该基金被迫抛售了大部分二级市场股票。值得注意的是，截至今年6月底，该基金今年的净回报率曾达到439%，这一成绩远超华尔街平均水平。
随着资产被迫出售的消息传出，周四美股开盘后，该基金投资组合中的多数持仓集体暴涨。
根据公开的13F文件及媒体报道，阿申布伦纳重仓的上市公司包括SK海力士、闪迪、燃料电池企业Bloom Energy，以及新兴数据中心开发商Nebius和CoreWeave等。过去一个月，这条赛道上的股票普遍出现“腰斩”行情。以闪迪为例，在“态势感知”传出平仓消息前，其股价从6月30日的收盘价2273美元，一路下跌至周三收盘时的1015美元。
（闪迪日线图，来源：TradingView）
此外，该基金还在Adobe等软件公司持有空头仓位，这进一步加剧了损失。
引发危机的核心原因依然是杠杆。
知情人士透露，“态势感知”基金曾通过银行借款来放大股票押注。因此，在科技股集体回调后，美国银行、高盛和摩根大通等主要经纪商一直在与该基金合作，协助其满足保证金要求并实现“有序减仓”。据悉，这些银行在周四开盘前仍在着手出售该基金的持仓。
种种迹象表明，利奥波德·阿申布伦纳的投资故事并未就此终结。
最新消息显示，“对冲基金一哥”肯·格里芬旗下的城堡投资（Citadel）已收购了“态势感知”所有借钱买入的上市公司股票。基金仍保留了使用自有资金（含客户资金）购买的仓位，以及对Anthropic等私有公司的投资。
周四早些时候有消息称，阿申布伦纳已向投资者致信，寻求注入更多资金，并称此次科技股抛售创造了自2025年初以来“最具吸引力的投资机会之一”。
他在信中写道，下半年有望出现重大的人工智能进展，包括Anthropic预期的IPO都可能成为市场复苏的催化剂。
“AI股神”的成长轨迹
与AI时代的诸多创业神话相似，在成为“AI股神”之前，利奥波德·阿申布伦纳并无任何资产管理背景。
公开资料显示，阿申布伦纳19岁时从哥伦比亚大学毕业，随后加入OpenAI的超级对齐团队。仅仅一年后，他因违反OpenAI保密协议被开除。
（阿申布伦纳的简历）
此后，阿申布伦纳凭借一篇题为《态势感知：未来十年》的长文在AI圈走红，迅速在互联网上吸引了一批近乎狂热的追随者。借着这股势头，他创办了“态势感知”基金，早期投资者包括Stripe联合创始人帕特里克·科里森和约翰·科里森，以及Meta公司人工智能部门的高管丹尼尔·格罗斯和纳特·弗里德曼。
根据公司提交给SEC的公开资料，“态势感知”基金在2024年底持有的美国股票规模略超2亿美元，到2025年底升至55亿美元，并在今年3月底达到137亿美元。13F文件仅显示美股持仓，不包含私募、海外股票、衍生品及现金等资产。
作为这家基金的高光时刻，华尔街量化交易巨头简街资本也对其进行了投资。简街是华尔街最赚钱的公司之一，极少将资金配置给外部基金经理。
阿申布伦纳的个人生活也在这一轮AI浪潮中取得进展。此前报道指出，他去年已与AI巨头Anthropic首席执行官Dario Amodei唯一直接管理的下属、即幕僚长Avital Balwit订婚。
