《华夏时报》（chinatimes.net.cn）特约记者 李佳佳、李未来 北京讯 2023年6月25日，国家发展和改革委员会以及国家能源局联合发布《新型能源体系建设“十五五”规划》（下文简称《规划》），此重要文件成功点燃了市场热情，6月26日股市早盘新能源板块随之出现强劲表现。电力股集体涨停，节能风电（601016.SH）、龙源电力（001289.SZ）、金房能源（001210.SZ）迅速涨停，华电辽能、大唐发电、协鑫能科等股亦积极跟进。市场显示出强烈的做多倾向，龙源电力不足一分钟便命中涨停板；节能风电迅即飙升触及涨停，超过26万手买单封死价格。光伏股同样表现抢眼，帝尔激光、TCL中环、双良节能、奥特维等股票在早盘时段先后触及涨停位。
前海开源首席经济学家杨德龙在对话《华夏时报》记者时谈到，前期表现突出的科技股出现明显回调，而光伏及电力板块的个股则同步上涨，这反映出市场正在经历方向性的转变。此前资金大量流向科技成长股，使得电力与新能源等传统板块持续低迷；如今存量资金正在启动板块间的轮动，呈现明显的强弱转换态势。板块轮换属于市场的正常调整，能够有效促进多个板块轮流活跃。
杨德龙进一步指出，“HALO资产”——即重资产行业、低波动率板块，例如有色金属、稀有金属、稀土、电网设备以及风光储等新能源领域。这些行业在人工智能时代不仅不会被取代，反而是AI发展不可或缺的基础设施。
风电与光伏发展目标清晰化
本份《规划》作为能源转型的中远期指导性文件，提出了若干明确量化指标。至2030年，中国将初步实现清洁低碳、安全高效的新型能源体系建设。能源综合生产能力预计达到58亿吨标准煤，电力系统在互补性与安全韧性指标上全面提升，能源进口来源实现多元化管控。煤炭及石油消费量将在该年达峰，非化石能源消费占比则达到25%。
风电与光伏将占据电力装机主体地位。《规划》要求，至2030年，风电及太阳能发电装机比例超过50%，且非化石能源发电量占比达到50%，成为电量来源的绝对主体。同时，适应新型能源体系的市场与价格机制将加速完善，全国统一电力市场体系基本成型。
《规划》强调构建与新型能源体系相匹配的基础设施。推进集中式与分布式、发电与用电并举，强化新能源多种能源互补开发、空间复合利用一体化运作，促进陆基风电、光伏发电的稳定大规模部署，推动海上风电向深海拓展，光热发电和海洋能源实现规模化应用。2030年新能源发电量占比目标为30%。
长期制约风电与光伏发展的两大难题，在于并网消纳和电网配套。此次《规划》提出加速建设新型电网。具体措施包括提升华中—南方、华中—华东、华北—华东、华中—西北等区域电网的互济能力约4000万千瓦。同时推动配电网转型为源网荷储资源高效配置平台，预计至2030年能承载9亿千瓦分布式新能源接入需求。
厦门大学中国能源政策研究院院长林伯强在接受《华夏时报》记者采访时表示，新型电力系统的关键在于储能。现阶段核心任务在于通过多项措施扩大储能产业规模并降低成本。我国风光产业链产能充裕，市场需求旺盛，只要风光储能组合具备经济可行度，整个产业链即可高效运转。储能不仅提升风光发电的竞争力，同时是保障电网稳定运行的重要手段。
近期新能源股表现活跃
本轮行情中，领涨的股票主要集中在风电和光伏领域。这些企业经营层面来看，龙源电力隶属于国家能源投资集团，2009年在香港主板挂牌，被誉为“中国新能源第一股”，2022年转战A股，已完全剥离火电业务，截至2025年年底，控股装机量达45,994.29兆瓦，其中风电32,147.37兆瓦，太阳能13,840.82兆瓦。龙源电力内部人士向《华夏时报》记者透露，2035年，中国风光装机容量需达到36亿千瓦，当前约19亿千瓦，意味着年均新增新能源装机近2亿千瓦，市场潜力巨大。公司计划2026年风电项目开工及投产规模均为450万千瓦，风电占比超过九成。
节能风电专注于风力发电，是河北张北坝上、甘肃河西走廊的主要风电开发商之一。截至2025年年底，其运营装机容量达614.216万千瓦，实现上网电量119.13亿千瓦时，平均利用小时数为2035小时。TCL中环作为光伏一体化龙头，主营业务涵盖硅片、组件以及电站、半导体材料等。双良节能始于1995年，2003年上市，现有业务产品包括节能节水产品、新能源装备与光伏产品。其下游服务新能源发电、钢铁、煤化工、火电等领域。
近两年光伏行业供需失衡，两家企业业绩受挫。2025年TCL中环营收290.50亿元，增长2.22%，但归母净利润为-92.64亿元，减亏5.65%。双良节能收入缩减至75.65亿元，归母净利润-11.16亿元。
光伏设备行业复苏
6月26日，光伏设备领域龙头企业纷纷上涨，收盘时帝尔激光涨9.54%，奥特维涨6.3%，迈为股份与晶盛机电分别涨4.98%和3.35%。近年光伏行业经历下行周期，设备厂商经营压力增大，订单量明显下降。股价暴涨除政策效应提振外，还与中国近年可再生能源快速发展与电力需求迅猛增长密切相关。
6月25日国家能源局公布关键数据，中国发电装机总量突破40亿千瓦，此里程碑标志着能源强国建设的阶段性胜利。其中太阳能发电装机12.6亿千瓦，同比增长16.3%；风电装机6.6亿千瓦，增长17.0%。回顾中国电力建设史，1978年装机容量仅5700多万千瓦，2011年、2019年分别突破10亿千瓦、20亿千瓦，2024年再攀30亿千瓦。两年内跨越至40亿千瓦，新能源装机增速持续加快。2025年，中国风光发电量双双突破万亿千瓦时，每3度电中就有1度来自绿色能源。预计2026年5月，煤电占比将降至32%，可再生能源装机占比高达61%。
用电端增长势头强劲。2025年全社会用电量达103682亿千瓦时，增长5.0%。充换电服务业及信息传输、软件和信息技术服务业用电增幅达48.8%、17.0%。当前人工智能技术爆发，大数据中心、AI智算中心、云计算服务器全年高负荷运行，算力设备能耗上升，进一步推高我国用电总量。龙源电力内部人士向记者表示，尽管AI等产业用电量增长显著，但占整体用电比例依然较小。
中国新能源电力投融资联盟秘书长彭澎对《华夏时报》记者解释，未来五年绿色电力在电力系统中的占比将持续提高，近期多项政策文件均反映这一趋势。当前政策重点在于提升非电领域绿色电力消纳比率，即通过就地转化绿色热能生产绿色蒸汽、绿氢等，此路径对推动中国石油消费早于预期达峰意义重要。目前石油中很大部分用作化工原料，发展绿色化工可大幅降低对石油的依赖。
